La CNMV
ha obert un expedient sancionador a Caja
Madrid, Bancaja, Caixa Laietana, Bankia i la seva matriu, BFA, per
"no gestionar adequadament els conflictes d'interès" en els casos
d'operacions entre preferentistas "a
preus significativament allunyats del seu valor raonable".
En una providència remesa al magistrat de l'Audiència Nacional Fernando Andreu, instructor del 'cas Bankia', la CNMV confirma els expedients oberts a Bankia i la seva matriu i informa que el 13 de març va procedir a incoar altres a Caja Madrid, Bancaixa i Caixa Laietana per aquest mateix motiu.
Els expedients es deuen a la " presumpta comissió d'una infracció molt greu" per incomplir l'article 99 de la Llei del Mercat de Valors al "no gestionar adequadament els conflictes d'interès generats per la realització de cases entre els seus clients a preus significativament allunyats del seu valor raonable".
Abans de l' esclat de l'escàndol de les preferents, alguns clients van poder vendre aquests productes gràcies a la intermediació de les mateixes entitats, que aprofitaven per col·locar-les a uns altres. Aquesta operació és el que es coneix com el cas d'ordres entre preferentistas.
Cas per cas
En el cas de Bankia, aquest incompliment es va produir des del 23 de maig al 15 de novembre de 2011; però a la resta d'entitats va ser des del 21 de juny de 2010 a 22 de maig de l'any següent.
Així mateix, l'obertura de l'expedient a Bancaja es deu a "la presumpta comissió d'una infracció molt greu" entre l'1 gener 2008 al 3 d'abril de 2009 sobre la venda de preferents " sense avaluar si resultaven adequades als coneixements i experiència dels clients i advertint, erròniament, que no estava obligada a avaluar l'adequació de l'instrument ofert".
Per les preferents de Bancaja i per aquesta mateixa raó s'han incoat un segon expedient sancionador a BFA.
Les instructores dels expedients emplacen a Andreu a informar dels motius que el van portar a reclamar en diversos oficis enviats l'any passat a la CNMV informació sobre possibles expedients relacionats amb les preferents i els documents que "serveixen d'aliment a aquesta petició" per analitzar "la possible identitat o inseparabilitat" dels fets que investiga ell i el supervisor.
I això perquè, prossegueixen, en aquest cas procediria suspendre l'expedient administratiu, ja que preval "el principi de preferència de l'ordre jurisdiccional penal".
L'article 96 de la Llei del Mercat de Valors disposa que quan s'estigui tramitant un procés penal pels mateixos fets o per altres "la separació dels sancionables " sigui "racionalment impossible", el procediment administratiu quedarà suspès " fins que recaigui pronunciament ferm doni l'autoritat judicial".
En les seves tasques de supervisió dels mercats, la CNMV pot investigar determinades operacions realitzades per les entitats financeres, com són les emissions de participacions preferents, i si detecta irregularitats, obre un expedient amb acusacions concretes.
Les entitats poden presentar al·legacions, però això no treu que l'expedient de la CNMV acabi moltes vegades en sancions, lleus, greus o molt greus, que en els dos últims casos es proposen al Ministeri d'Economia perquè doni el seu vistiplau i, posteriorment, es publiquen al BOE.