SEGONS
REFLECTEIX EL SISÈ ESTUDI SOBRE AQUEST TIPUS DE PÒLISSES DE MARSH
LES ASSEGURANCES DE D&O MANTENEN LA SEVA LÍNIA DE FORT DESENVOLUPAMENT AL MERCAT ESPANYOL, TANT PEL QUE FA A VOLUM DE PRIMES (+7,87 %) COM A NOMBRE DE PÒLISSES (+16,1 %). UN 34% DELS NOUS CLIENTS SÓN PIMES. TRES DE CADA QUATRE DEMANDES S'ADRECEN ALS CEO DE LES EMPRESES. AQUESTES SÓN ALGUNES DE LES CONCLUSIONS DE LA SISENA EDICIÓ DE L'ESTUDI SOBRE EL SEGUR DE RESPONSABILITAT CIVIL D'ADMINISTRADORS, CONSELLERS I DIRECTIUS, ELABORAT PEL DIRECTOR DEL SERVEI D'ESTUDIS DE MARSH I PUBLICAT PER LA SEVA SIGNATURA, AMB LA COL·LABORACIÓ I PATROCINI DE GÓMEZ-ACEBO & POMBO.
LA PRESENTACIÓ DEL TREBALL es va realitzar precisament a l'oficina madrilenya del bufet. L'acte va ser inaugurat per Fernando Igartua, vicepresident del despatx d'advocats, que es va aturar a la "proposta de reforma de la legislació mercantil formulada per la Comissió d'Experts en Matèria de Govern Corporatiu", presentada el 14 d'octubre. Ha destacat que aquesta proposta s'emmarca en un moment en què s'està treballant en les reformes del Codi Penal i del Codi Mercantil, que serà "la reforma més important del dret mercantil que s'ha emprès des de 1989 i que tots estem esperant". Quant a la repercussió en la responsabilitat d'administradors, consellers i directius, ha explicat que aquesta reforma inclou l'establiment d'un " espai d'immunitat " per als administradors i directius quan es tracti decisions empresarials que segueixin el "procediment adequat" i contemplin el deure de diligència, així com una nova regulació del conflicte d'interessos i l'obligació que els administradors declarin en la memòria tant el balanç com la solvència de la societat.
LES ASSEGURANCES DE D&O MANTENEN LA SEVA LÍNIA DE FORT DESENVOLUPAMENT AL MERCAT ESPANYOL, TANT PEL QUE FA A VOLUM DE PRIMES (+7,87 %) COM A NOMBRE DE PÒLISSES (+16,1 %). UN 34% DELS NOUS CLIENTS SÓN PIMES. TRES DE CADA QUATRE DEMANDES S'ADRECEN ALS CEO DE LES EMPRESES. AQUESTES SÓN ALGUNES DE LES CONCLUSIONS DE LA SISENA EDICIÓ DE L'ESTUDI SOBRE EL SEGUR DE RESPONSABILITAT CIVIL D'ADMINISTRADORS, CONSELLERS I DIRECTIUS, ELABORAT PEL DIRECTOR DEL SERVEI D'ESTUDIS DE MARSH I PUBLICAT PER LA SEVA SIGNATURA, AMB LA COL·LABORACIÓ I PATROCINI DE GÓMEZ-ACEBO & POMBO.
LA PRESENTACIÓ DEL TREBALL es va realitzar precisament a l'oficina madrilenya del bufet. L'acte va ser inaugurat per Fernando Igartua, vicepresident del despatx d'advocats, que es va aturar a la "proposta de reforma de la legislació mercantil formulada per la Comissió d'Experts en Matèria de Govern Corporatiu", presentada el 14 d'octubre. Ha destacat que aquesta proposta s'emmarca en un moment en què s'està treballant en les reformes del Codi Penal i del Codi Mercantil, que serà "la reforma més important del dret mercantil que s'ha emprès des de 1989 i que tots estem esperant". Quant a la repercussió en la responsabilitat d'administradors, consellers i directius, ha explicat que aquesta reforma inclou l'establiment d'un " espai d'immunitat " per als administradors i directius quan es tracti decisions empresarials que segueixin el "procediment adequat" i contemplin el deure de diligència, així com una nova regulació del conflicte d'interessos i l'obligació que els administradors declarin en la memòria tant el balanç com la solvència de la societat.
Alhora, ha subratllat que aquesta proposta també esmenta l'assegurança, de manera que potser es faci constar en la memòria aquelles contingències per les quals l'empresa compti amb una assegurança de RC. "Es tracta d'un gest de complicitat a l'assegurança obligatòria? No ho vull i no ho crec. Però sembla que, per primera vegada, el legislador s'adona que l'assegurança té algun sentit ", ha declarat.
Luis Docio, director general de MARSH a Espanya, va parlar de la importància de les assegurances D&O, incidint en què en els últims anys "s'ha disparat la seva contractació " pels efectes de la crisi. De fet, ha apuntat a un increment de les reclamacions cap a entitats financeres i constructores i immobiliàries, dos dels sectors més castigats per l'actual conjuntura.
CAL DESTACAR L'EXTENSIÓ D'AQUESTES ASSEGURANCES A LES PIMES: EL 34,5% D'ELLES COMPTE AMB UN D'AQUESTS PRODUCTES (28,8% EN 2011). FINS I TOT, EL 34% (+5 %) DELS NOUS COMPRADORS SER PIMES, SEGUIDES PER LES EMPRESES FAMILIARS (20 %) I ENTITATS FINANCERES (18%).
A continuació, Francisco Peña, soci de Gómez-Acebo & Pombo, va departir sobre la responsabilitat d'administradors i consellers i explicar a qui correspon la iniciativa en la reclamació -acció social o individual-, el termini de prescripció de la responsabilitat, les jurisdiccions competents- mercantil o civil - per dirimir les reclamacions o les cobertures que ofereixen les assegurances D&O.
Ha destacat que aquestes pòlisses cobreixen la fiança -civil i penal- i la defensa jurídica si no hi ha conducta dolosa. En cas que l'hagués, ha recordat que aquestes assegurances garanteixen l'avenç dels fons de defensa legal o la fiança, que seran reemborsats en cas de conducta culposa. A més, ha incidit que poden cobrir el pagament de multes i sancions, quedant excloses aquelles que la llei no permeti assegurar. Així mateix, ha posat èmfasi que les clàusules del contracte ha d'estar ben redactat i adequat a la nostra legislació i institucions de dret, ja que solen ser cobertures importades de l'àmbit anglosaxó. "Aquestes traduccions generen confusió, el que va en perjudici de l'assegurador ", ha advertit.
EL MERCAT CONTINUA CREIXENT
José María Elguero, director del Servei d'Estudis de MARSH i autor de l'informe, va repassar els principals resultats del mateix. Va assenyalar així que el mercat de les assegurances D&O va tornar a créixer el 2012, tant en primeres com en pòlisses. Les primes van arribar als 145.750.000 d'euros (+7,87 %) , mentre que el nombre de pòlisses es va elevar fins a 36.268 (+16,21 %), de manera que ja suposa un 9,65% del volum total de primes de RC. Pel que fa al repartiment per comunitats autònomes, Madrid, Catalunya, Andalusia, València i el País Basc es reparteixen el 71% del total de primes, encara que només les tres primeres han augmentat el seu volum.
Un altre fet singular és l'extensió d'aquestes assegurances a les pimes: el 34,5% d'elles ja compta amb un d'aquests productes (28,8% el 2011). Fins i tot, el 34 % (+5 %) dels nous compradors van ser pymes, seguides per les empreses familiars (20 %) i entitats financeres (18%).
El sector serveis ja suposa un 42 % de les pòlisses, apropant-se a la indústria (57%). Pel que fa a la prima mitjana, va baixar fins als 4.018 euros a l'any (4.382 euros el 2011) , tot i que s'entreveu la fi del cicle de 'mercat tou' com a conseqüència de l'augment de la sinistralitat. També hi ha dades no tan positius. Per exemple, una de cada dues empreses desconeix l'existència d'aquest tipus d'assegurances, encara que suposa una millora respecte a l'any anterior, quan un 60% de les empreses deia no conèixer-lo. I la crisi ha provocat que el nombre d'empreses que decideixen no contractar pel seu cost hagi passat del 5% al 12%.
Amb tot, l'auge de l'assegurança D&O queda patent en l'augment del nombre mitjà de corredories i operadors que porten aquests productes en la seva oferta, que el 2012 va arribar fins als 280 (+36,5 %). Cal anotar el descens del pes dels corredors (52%), que cedeixen quota en favor dels operadors de bancassegurances (39% el 2012, enfront del 36 % de l'exercici anterior). A més, el mercat està molt concentrat, ja que les set primeres entitats acaparen el 89,9 % de les pòlisses de D&O (88,1% el 2011), mentre que les dues primeres controlen un 52,5% (48,65% en 2011).
Altres conclusions
- Només un 10,3% dels clients reduir la seva cosina, mentre que un 13,76% la va augmentar, encara que aquest increment es produeix especialment en sectors concrets, com entitats financeres i empreses lligades a la construcció.
- La major part dels clients (86,4%) va mantenir estables els límits assegurats, mentre que el 9,3% dels reduir -pel sobre assegurament motivat pel descens de l'activitat o per necessitat de reduir costos- i el 4,3% els va augmentar - per internacionalització o adquisició d'empreses, essencialment-. Sobre això, Josep M ª Elguero afirmar que a Espanya " hi ha capacitat per assegurar qualsevol límit contractat". La capacitat general disponible se situa en 505 milions d'euros, amb una capacitat màxima de 600 milions i una capacitat mitjana de 20 milions. Atenent només a les empreses que cotitzen a l'IBEX, els administradors i directius d'aquestes companyies compten amb 3.600 milions d'euros de cobertura, amb un límit mitjà de 106 milions.
- La sinistralitat va aconseguir al 43,2% (+6,6 %) de les empreses assegurades. Les entitats financeres i el sector de la construcció i immobiliari van suposar gairebé el 70% del total. I el 4,45% de les empreses que tenia segur de D&O entrar en concurs de creditors. Destaca l'augment de les reclamacions individuals, que ja suposen un 75 % del total. El seu objectiu principal són els CEO de les empreses (75 %), seguits pels presidents (38%) i directors financers (36%).
- Les despeses de defensa jurídica suposar un 74% (82% el 2011) de les quantitats satisfetes per les asseguradores, les quanties oscil·len entre 30.000 i 100.000 euros de mitjana, encara que poden arribar a 2 milions per a les reclamacions que arriben per via de cassació al Tribunal Suprem.
- Les indemnitzacions per responsabilitat van ser la partida que més va créixer (+12), suposant el 22% del total. Les quantitats desemborsades es completen amb les destinades al pagament de fiances (2%) i multes (2%). Les fiances exigides oscil·len entre 1,5 i 10 milions d'euros.
- La major part de les demandes procedeix de la Junta d'Accionistes (41,8%), seguida pels empleats (35,5%) i els creditors (11,9 %). Les entitats financeres (37,8%) i les immobiliàries i constructores (31%) són les que acumulen més reclamacions.