Fórmules per estalviar de cara a la jubilació d'una altra manera

Els PIAS i fons serveixen de complement al pla de pensions i fins i tot de pla B.

Quin nivell d'ingressos i nivell de vida s'aspira a conservar en el moment de la jubilació és la pregunta habitual que sorgeix en el moment en què algú es planteja començar a estalviar per quan hagi deixat de treballar. Encara més en un moment com l'actual en què la reforma de les pensions públiques apunta que aquestes en el futur seran més baixes i empeny a buscar fórmules complementàries. Els bancs proposaran probablement com a primera alternativa per als que puguin permetre estalviar els plans de pensions privats, amb el reclam d'una bonificació fiscal que permet una rebaixa directa a la base imposable per l'aportat, amb un estalvi fiscal que pot arribar al 56 % per a les rendes més elevades.

Però el món de l'estalvi enfocat a la jubilació no acaba ni molt menys en els plans de pensions individuals i hi ha un ampli ventall d'alternatives amb les de buscar la fórmula més rendible, tant en el financer - amb la recerca de rendibilitats -com en el fiscal - amb el menor pagament d'impostos possible -. Els plans de previsió assegurats (PPA) tenen la mateixa fiscalitat dels plans de pensions tradicionals, amb la diferència que tenen una rendibilitat garantida, alleujament per a les carteres més conservadores.

Els plans individuals d'estalvi sistemàtic (PIAS) són una altra fórmula d'estalvi tradicional i també compten amb avantatges fiscals. Així, si es reemborsa el producte al cap de més de deu anys i en forma de renda vitalícia, els guanys aconseguits queden lliures d'impostos. A més, el producte pot fer líquid en qualsevol moment, a diferència de les limitacions estrictes que té un pla de pensions per al seu cobrament abans de la jubilació. " Es tracta de productes complementaris que compten amb grans avantatges. Si el que em preocupa és tenir liquiditat, em decidiré per un PIAS. Si estic buscant garantia d'interès, em decantaré per un PPA o un pla de pensions protegit (avui sis de cada deu estalviadors tenen aquest perfil) i si el que busco és potencial de rendibilitat i sóc capaç d'assumir un risc, llavors estic buscant un pla de pensions tradicional ", explica Luis María Sáez de Jaúregui, director de vida, pensions i serveis financers d'Axa.

Aquests productes, que pertanyen al que s'anomena com a sistema de previsió social, permeten a més ampliar la capacitat d'estalvi fiscal a partir del moment en què el client ha esgotat el màxim deduïble en les seves aportacions a plans de pensions, sobretot en el cas d'inversors amb elevada capacitat d'estalvi i propers a la seva edat de jubilació. Així, un partícip de més de 50 anys que hagi superat el màxim deduïble de 12.500 euros anuals en el seu pla de pensions, podria complementar la seva inversió amb un PIAS - estalviant durant almenys deu anys per aprofitar l'avantatge fiscal -. I el PIAS al seu torn també té limitacions, ja que no es podran fer aportacions de més de 8.000 euros a l'any, mentre que l'import total acumulat de les primes no podrà superar els 240.000 euros.

Allianz comercialitza un PIAS amb capital garantit des de 2010 que llança una rendibilitat anual del 2,54%. Aviva és una altra de les asseguradores que també treballen aquest producte, recent i escàs encara al mercat espanyol. Compta amb un interès mínim garantit, referenciat a l' euríbor a sis mesos, i un altre formalitzat com una assegurança de vida -estalvi sota la modalitat d'unit-linked. És a dir, una assegurança que al seu torn inverteix en fons d'inversió.

Els fons són una altra de les alternatives amb què planificar la jubilació, encara que d'entrada no comptin amb els beneficis fiscals dels productes esmentats. La seva tributació és la pròpia dels guanys patrimonials, és a dir, al 21 % per als primers 6.000 euros, al 25% fins als 24.000 i del 27% sobre el bestiar a partir d'aquests 24.000 euros. Així, les plusvàlues no compten amb les exempcions dels PIAS ni, encara que sigui parcial, de les assegurances d'estalvi. Ni tampoc permeten la deducció en la declaració de la renda dels plans de pensions i els plans de previsió assegurats, que en el moment del reemborsament si pateixen en canvi una tributació més costosa, la dels rendiments del treball pels guanys i que pot arribar a un màxim del 56%.

Però sí que compten amb l'avantatge de permetre el traspàs d'un fons a un altre sense cost fiscal. " Els fons són un complement més per estalviar sistemàticament . El seu públic objectiu és diferent, ja que en general tenen un nivell de risc més gran que l'oferta de productes garantits però la rendibilitat esperada també és més elevada ", reconeix Amador Moreno, director general d' Aviva Vida i Pensions.

I com a màxima general amb què abordar l'estalvi per a la jubilació, a Citi adverteixen que no sempre és vàlid al cent per cent l'axioma pel qual l'inversor ha d'assumir més riscos quan és més jove i ser més conservador amb l'edat. " Els tipus dels bons en permanent caiguda sostenir aquesta estratègia, però aquest entorn ha arribat al seu final", adverteix la firma nord-americana, que posa com a exemple que un capital de 100 amb un rendiment del 2% proporciona les mateixes rendes que un 50 amb un rendiment del 4 % A més, " l'esperança de vida augmenta i es pot seguir estalviant passats els 65 anys. En aquest cas no té sentit tenir el 100% en monetaris a aquesta edat ", afegeix Santiago García, responsable de productes d'inversió de Citi.

Els PIAS són una assegurança d'estalvi amb importants beneficis fiscals al cap de deu anys.

Informació: Cinco Días